Analitycy Biura Maklerskiego Pekao, w raporcie z 11 czerwca, podwyższyli 12-miesięczną cenę docelową akcji Skarbiec Holding do 34 zł z 33 zł i utrzymali rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 22,8 zł.
"Skarbiec opublikował dobre wyniki za III kw. 23/24, środowisko rynkowe sprzyja, spółka kontynuuje działania restrukturyzacyjne, a zarządzane fundusze osiągają konkurencyjne stopy zwrotu. Ponadto, Skarbiec może powrócić do wypłaty dywidendy. Uważamy, że obecne kapitalizacja (155 mln zł) nie odzwierciedla adekwatnie bilansu spółki oraz możliwości powrotu do generowania zysków w najbliższej przyszłości" - napisano w raporcie.
Zmiany w zakresie oczekiwanych AUM, wyniki finansowe spółki za III kw. 23/24 oraz wyniki zarządzanych funduszy skłoniły analityków do podwyższenia prognozy zysku netto o 38 proc. w 2023/24e oraz obniżenia o 14 proc. w okresie kolejnych 12 miesięcy do odpowiednio: 4,1 mln zł i 19,6 mln zł.
W przypadku pozytywnego wyniku operacyjnego oraz braku przejęć, Skarbiec - zdaniem BM Pekao - może powrócić do wypłaty dywidendy.
"Z zysków za 2024/25e rok oczekujemy 50 proc. wskaźnika wypłaty, co implikuje DPS PLN 1,4 zł oraz stopę dywidendy 6.3 proc." - napisano w raporcie.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez Biuro Maklerskie Pekao na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu, który został opublikowany 11 lutego o godz. 7.30, jest Michał Fidelus. W załączniku znajduje się pełna wersja raportu.
(PAP Biznes), #SKHepo/ asa/
Załączniki:
